四川限電，電力，新能源和化工影響幾何?

　　近期，四川省突發通知，擴大工業企業讓電于民實施范圍，此前預計持續的時間是從8月15到20日。而據第一財經報道，8月21日，從多個顯示企業了解，上述時間將延至8月25日。

　　周一上午，利爾化學發布公告稱，四川省綿陽市、廣安市兩基地生產限電時間延長至8月25日，累計將達到11天，會對公司的經營業績造成一定不利影響。

　　從需求拉動與供給收縮角度復盤去年限電，中信建投從需求拉動角度來看，電力，新能源，化工行業均不同程度上的受益于限電的影響。

　　中信建投指出：

　　煤炭價格快速上漲是電力緊缺的重要因素。煤炭，天然氣等化石能源行業 2021 年受疫情沖擊下采礦類企業資本支出意愿低下疊加極端天氣下綠色能源發電減少導致的能源危機影響，全球能源品價格快速上漲。

　　限電影響下，清潔能源發展加速。儲能可通過調峰調頻等應用，保持系統頻率穩定，為電網系統提供關鍵的靈活調節能力，儲能行業需求擴大。

　　限電限產給化工和大宗商品的短期供需關系造成了直接的影響。在限電限產矛盾較為突出時段，往往化工和有色金屬板塊出現了明顯的上漲，但在限電緩解后，拉長看，化工和有色金屬板塊均會出現不同程度上的下跌。

　　從供給收縮角度來看，今年限電影響范圍目前主要限于四川當地。鋰鹽，光伏，化工，半導體產業受波及程度較大。

　　具體來看，中信建投指出：

　　鋰鹽方面，供需矛盾會進一步加劇，下游需求不減情況下預計鋰鹽將小幅上漲;

　　光伏方面，硅料，硅片，電池片的供給都會受到影響，疊加下游需求旺盛，預計價格會小幅上漲;

　　化工方面，重點關注磷化工和鈦白粉等受影響比較大的產業，短期內價格可能會出現波動;

　　半導體方面，關注后續限電時間規模上會不會擴大，超預期限電升級的話，預計電子元器件價格會受到影響。